Criptomonedas: La falta de regulación como catalizador de fraudes y transacciones ilegales

En la última década, las criptomonedas han transformado el panorama financiero global. Activos como Bitcoin, Ethereum y Dogecoin han alcanzado cifras históricas de valoración, atrayendo a millones de inversores. Sin embargo, esta revolución tecnológica también ha evidenciado un lado oscuro: la falta de regulación gubernamental, que ha convertido a estos activos en herramientas idóneas para fraudes y transacciones ilegales.

Un mercado desprotegido y en auge

El mercado de criptomonedas es conocido por su extrema volatilidad y la ausencia de mecanismos regulatorios sólidos. Sin la supervisión de organismos financieros tradicionales, los inversores enfrentan riesgos significativos, especialmente ante hackeos o estafas. Según un estudio de Crypto Head, las estafas relacionadas con criptomonedas aumentan un 41 % anual. Solo en 2021 los delincuentes generaron ingresos diarios de aproximadamente $18 millones, a través de fraudes.

La facilidad de anonimato y la dificultad para rastrear transacciones han hecho de las criptomonedas una herramienta ideal para actividades ilícitas, como el blanqueo de capitales y la financiación de actividades criminales.

Además, los inversores novatos son un blanco frecuente para estafas que aprovechan la falta de conocimiento técnico y jurídico en este ámbito.

Prácticas fraudulentas en el ecosistema cripto

Entre las estafas más comunes se destacan:

• Phishing: Los ciberdelincuentes utilizan sitios web clonados o soporte técnico falso para robar credenciales y vaciar billeteras digitales.

• Pump and Dump: Esta estrategia manipula el mercado inflando artificialmente el precio de una criptomoneda, para luego venderla en masa y desplomar su valor, dejando a los inversores con pérdidas significativas.

• Proyectos inexistentes: Tokens fraudulentos, como el caso del token inspirado en Squid Game, han estafado a miles de inversores, generando pérdidas millonarias.

• Estafas de salida: Empresas aparentemente legítimas desaparecen con los fondos de sus usuarios tras ganar confianza en el mercado, como ocurrió con una empresa sudafricana que robó 3.600 millones de dólares en 2021.

El desafío de las DeFi y los NFTEl auge de las finanzas

Descentralizadas (DeFi) y los Tokens No Fungibles (NFT) ha añadido complejidad al panorama regulatorio. Aunque los NFT no son considerados activos virtuales por el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), esta organización recomienda que los países implementen normativas estrictas en función de cada caso. Las DeFi, por su naturaleza descentralizada, presentan un desafío único para los reguladores.

Según el GAFI, las empresas que obtienen ingresos mediante transacciones en estos protocolos podrían ser clasificadas como proveedores de servicios de activos virtuales (PSAV), lo que las sometería a regulaciones similares a las de las instituciones financieras tradicionales.

El costo de la inacción regulatoria

La falta de una normativa unificada no sólo pone en riesgo a los inversores, sino que facilita el uso de criptomonedas para actividades ilegales. Según datos recientes, plataformas como LexisNexis Risk® Solutions ya implementan tecnologías avanzadas como ThreatMetrix para detectar fraudes y verificar identidades en tiempo real. Sin embargo, estas medidas son insuficientes sin un marco legal que obligue a todas las empresas del sector a operar bajo estándares de seguridad mínimos.

La urgencia de abordar esta situación es clara. Si bien las criptomonedas prometen democratizar las finanzas y ofrecer alternativas al sistema bancario tradicional, su potencial transformador está siendo eclipsado por la falta de regulación y la proliferación de prácticas ilícitas.

En un contexto global donde figuras como Melania Trump y Donald Trump han experimentado caídas de 24 % y 38 % en proyectos relacionados con el mundo cripto, resulta evidente que la confianza en el mercado se tambalea. Los gobiernos deben priorizar la creación de un marco legal que no solo proteja a los inversores, sino que también reduzca las brechas que permiten el uso de criptomonedas con fines delictivos.

¿Será la regulación la clave para restaurar la confianza en las criptomonedas? El tiempo dirá, pero mientras tanto, el llamado a la acción no puede ser más urgente. ¿Por qué la regulación es fundamental?

La regulación de las criptomonedas no solo busca proteger a los inversores, sino también prevenir el uso de estos activos en actividades ilícitas, como el financiamiento del terrorismo y el lavado de dinero. Sin controles adecuados, el anonimato que ofrecen estas monedas digitales dificulta el rastreo de fondos y facilita que ciberdelincuentes se beneficien de los vacíos legales.

En su guía de 2021, el GAFI destacó la necesidad de implementar la llamada “Regla de Viaje”. Esta normativa exige que las plataformas de intercambio de criptomonedas compartan información sobre las partes involucradas en transacciones significativas, similar a lo que se hace en las transferencias bancarias tradicionales.

Sin embargo, según una encuesta de Notabene, el 60 % de los Exchanges aún no han adoptado esta regla, a pesar de su importancia para combatir el blanqueo de capitales.

Los riesgos para los inversores individuales

Los pequeños inversores son los más vulnerables en este mercado. La falta de conocimiento sobre seguridad digital y los riesgos asociados a las criptomonedas los expone a una amplia variedad de estafas. Las prácticas fraudulentas, como las mencionadas anteriormente, se ven amplificadas por la desinformación en redes sociales y la influencia de personajes públicos que, en ocasiones, promueven proyectos poco fiables.

Además, las criptomonedas emergentes a menudo prometen altos retornos en poco tiempo, atrayendo a quienes buscan una oportunidad rápida de enriquecimiento. Sin embargo, muchos de estos proyectos carecen de transparencia o están diseñados exclusivamente para defraudar.

El impacto global de la falta de regulación

La ausencia de un marco normativo coherente a nivel internacional también crea desigualdades en la protección de los usuarios. Mientras algunos países avanzan en la regulación de las criptomonedas, otros permanecen rezagados o incluso prohíben su uso, generando incertidumbre jurídica y económica.

En países con economías emergentes, donde las criptomonedas han sido adoptadas como alternativa ante la inflación o la falta de acceso a servicios financieros, la falta de regulación puede ser aún más perjudicial. Estos mercados, muchas veces menos familiarizados con los riesgos tecnológicos, se convierten en el blanco predilecto para los estafadores.

Un balance entre innovación y regulación

A pesar de los riesgos, no debe ignorarse que las criptomonedas y las tecnologías asociadas, como el blockchain, tienen el potencial de revolucionar sectores como las finanzas, la logística y la gobernanza. Por ello, es crucial que los gobiernos encuentren un equilibrio entre fomentar la innovación y proteger a los usuarios.

Algunos países como: Estados Unidos, la Unión Europea y Singapur están trabajando en propuestas regulatorias que buscan establecer estándares mínimos de seguridad sin sofocar el crecimiento del sector. Sin embargo, estas iniciativas deben coordinarse a nivel global para evitar que los ciberdelincuentes se refugien en jurisdicciones más permisivas.

El futuro de las criptomonedas: ¿regulación o estancamiento?

La evolución de las criptomonedas dependerá en gran medida de la capacidad de los gobiernos y las instituciones internacionales para adaptarse a los desafíos que plantea esta nueva economía digital.

Los inversores, por su parte, deben asumir un rol más activo, educándose sobre los riesgos y adoptando herramientas tecnológicas que garanticen la seguridad de sus transacciones. Empresas como LexisNexis Risk® Solutions han demostrado que es posible implementar medidas efectivas para reducir el impacto de los fraudes, pero estas soluciones deben integrarse en un ecosistema regulado para maximizar su eficacia.

En un mundo donde las criptomonedas están ganando terreno como una alternativa al sistema financiero tradicional, su éxito a largo plazo dependerá de la confianza que inspire el mercado. Sin regulación, el ecosistema cripto corre el riesgo de volverse insostenible, víctima de su propia falta de transparencia y seguridad.

El llamado a los gobiernos y las instituciones financieras es claro: es momento de actuar. Porque mientras la innovación avanza, también lo hacen los riesgos. Y, en este delicado equilibrio, está en juego el futuro de las criptomonedas y su lugar en la economía global.

*El autor es estudiante de la AIP