Grecia necesita $100 mil millones para pagar su deuda

Grecia requiere $100,000 millones (90,200 millones de euros) para solventar su deuda, durante los próximos tres años. La suma representa unos $2,224 millones (2,000 millones de euros) mensuales hasta 2018, señala un informe de las instituciones —BCE, FMI, Mede y Comisión Europea—, presentado este viernes al Eurogrupo.

De esa cantidad, el país sólo puede hacer frente a $9,453 millones (8,500 millones de euros), vía privatizaciones y superávit primario. Y ahora mismo sólo tiene acceso muy condicionado a los $8,563 millones (7,700 millones de euros) de beneficios del Banco Central Europeo. Por tanto, el resto, $82,302 millones, (74,000 millones de euros), tendrán que venir de fuera.

Tratando de solventar el problema, el Eurogrupo inició ayer en Bruselas, unas negociaciones que a juicio del presidente del Eurogrupo, Jeroen Dijsselbloem, siguen siendo ‘muy difíciles', tras nueve horas de reuniones que fueron suspendidas hasta hoy domingo a las 09h00 GMT.

Pero, pese a las dificultades, el comisario europeo de Asuntos Económicos, Pierre Moscovici, dijo tener ‘esperanza' en un acuerdo para evitar la salida de Grecia de la zona euro.

Ayer, los ministros de la eurozona analizaron el plan de ajustes de Atenas, que pide a cambio un nuevo plan de rescate, el tercero tras los de 2010 y 2012, para evitar la quiebra de su economía.

PERO, ¿CUÁNTO DEBE GRECIA Y A QUIÉN?

La deuda griega, que ha sido reestructurada en tres ocasiones desde 2012, se eleva a $347 millones (312,000 millones de euros), el 177% del Producto Interno Bruto (PIB), de los que más de tres cuartos están en manos de los Estados o de las instituciones públicas.

FONDO MONETARIO

Este es el desglose de la deuda contraída por el Estado griego. El Fondo Monetario Internacional cuenta con el 8% de la deuda griega, es decir, unos $23,356 millones (21,000 millones de euros), según la tasa de cambio de los Derechos Especiales de Giro (DEG). Grecia tiene que reembolsar esta deuda antes de 2025. Grecia cayó en impago el 30 de junio con el FMI al no abonar un reembolso de $1,668 millones (1,500 millones de euros) y ha pedido una extensión del plazo. Atenas tiene que abonar $6,000 millones (5,400 millones de euros) al FMI en 2015. El próximo 13 de julio tiene otro vencimiento de $506 millones (455 millones de euros).

BANCOS CENTRALES

El Eurosistema, que agrupa al Banco Central Europeo (BCE) y a los bancos centrales nacionales (BCN) de los países miembros de la zona euro, ha prestado a Grecia $25,580 millones (23,000 millones de euros), debido, principalmente a la compra de títulos griegos en el marco del Securities Market Program (SMP), establecido en 2011-2012.

Esta deuda, que representa una parte importante de los pagos que Atenas tiene que desembolsar en los próximos cinco años, no puede ser reestructurada porque lo impiden los tratados europeos al tratarse de una financiación encubierta, recordó el lunes de la semana pasada el gobernador del Banco de Francia Christian Noyer.

FONDO EUROPEO

El mayor acreedor de Grecia es, de lejos, el Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEEF), creado en mayo de 2010 para ayudar a los países de la zona euro en dificultades, con 145,586 millones (130,900 millones de euros) en préstamos, cerca del 41% de la deuda del país. Se trata de una deuda con plazos muy largos que no empezará a devolverse hasta 2023 y cuyo vencimiento se prolonga hasta 2055. Alemania es el primer acreedor de Grecia con 41,200 millones de euros, seguido de Francia (28,600 millones de euros), Italia (27,200 millones de euros) y España (18,100 millones de euros).

DEUDAS BILATERALES

Además de los préstamos de las instituciones monetarias, Grecia ha contraído deudas bilaterales con sus socios europeos, por un monto de $58,946 (53,000 millones de euros). Se trata también de deudas de largo plazo, con un periodo de carencia hasta 2021.

El país más expuesto es también Alemania, con 15,200 millones de euros en préstamos. Francia está en segunda posición con 11,400 millones, por delante de Italia (10,000 millones de euros), España (6,700 millones de euros), Holanda (3,200 millones de euros) y Bélgica (1,900 millones de euros).

DEUDA PRIVADA

Desde la reestructuración de 2012, los bancos y otros fondos de inversiones, que sufrieron una quita de entre el 60 y el 75% de sus préstamos, según las estimaciones, tienen el 20% de la deuda griega. Varias decenas de miles de euros de préstamos están en manos de acreedores privados, a través de títulos resultantes de la reestructuración o que no estuvieron sometidos a la misma, o títulos del Tesoro de muy corto plazo, que Atenas sigue emitiendo regularmente.

Un impago de estos títulos privados podría provocar una reacción en cadena particularmente difícil de gestionar. Hasta ahora, Atenas, privada de acceso al mercado de deuda de largo plazo, no ha tenido problemas reales para financiarse a corto plazo y podría refinanciar en las negociaciones una emisión de $2,224 millones (2,000 millones de euros) en títulos del Tesoro, en manos de los bancos griegos.

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‘La deuda que tiene Grecia no puede ser reestructurada porque lo impiden los tratados europeos al tratarse de una financiación encubierta',

CHRISTIAN NOYE

GOBERNADOR DEL BANCO DE FRANCIA